[주식] 패턴분석
패턴 분석은 추세선이 변화될 때에 나타나는 여러 가지의 주가변동모형을 미리 정형화해 놓고 실제로 나타나는 주가의 움직임을 거기에 맞추어 줌으로써 앞으로 주가추이를 예측하고자 하는 기법이다. 또한 기술적 분석은 주가와 거래량을 나타내는 도표를 바탕으로 간편하게 알아보기 쉽다는 장점을 갖고 있으나 대체로 다음과 같은 특징을 안고 있다고 한다. 첫째, 시장이 과거와 같은 패턴으로 움직인다는 가정은 우발적이거나 또는 폭발적인 변화에는 전체적인 시장을 예측할 수 없다. 둘째, 모든 자료가 과거수치이며 기계적인 지표로 표시되기 때문에 잘못된 정보에 의한 일시적인 거래는 거짓된 신호로 나타날 수도 있다. 셋째, 성공적인 분석을 하기 위해서는 분석자의 재능, 경험, 직관력이 필요하다. 이와같이 기술적 분석은 과거의 패턴에 따라 주가가 움직이고 있다는 전제 위에서 분석되는 것이기 때문에 우발성·예외성이 많은 주가를 예측하는 수단으로 자연히 한계성을 갖지 않을 수 없다. 이를 뒷받침하기 위해서 기본적인 분석을 해야한다. 패턴 분석은 적절한 매매시기를 예측하기 위하여 주가변동 중에서 천장권이나 바닥권에서 일어나는 전형적인 패턴을 찾아냄으로써 주가흐름이 상승국면인지 하락국면인지의 전환시점을 포착하려는 것이다. 특히 지지선과 저항선을 확인할 필요가 있다. 저항선이란 주가상승을 억제시키는 실질적이고 잠재적인 매도세력의 형성을 일컫는데 반해, 지지선은 이의 반대개념으로 주가하락을 저지시키는 데 필요한 실제적 또는 잠재적인 매입세력이 형성되는 것을 의미한다. 따라서 지지선에서는 주식을 매입하려는 수요세력이 늘어나고 저항선에서는 주식을 매도하려는 매도세력들이 증가하여 일정기간 이와 같은 추세로 지속된다. 그러나 이런 저항선을 돌파하여 신고가를 나타내면 상승세로 전환되거나 지지선을 하향돌파하여 신저가를 갱신하면 하락추세로 전환하게 된다. 전환에 대한 패턴을 살펴보면, 가장 전형적인 모형으로 머리어깨형(head and shoulder formation)을 들 수 있는데 흔히 삼봉형이라고 불린다. 천장형, 바닥형, 다중형으로 구분하여 천장형은 상승과 하락이 세 번 반복하여 두 번째 정상이 다른 좌우 정상을 머리로 하고 왼쪽 어깨와 오른쪽 어깨로 구분한다. 원형모형, 이중모형, 삼중모형(머리어깨), 다중모형(삼각형), 대칭형, 확대형, 깃대형 등의 패턴이 있다.
목록으로