투자를 하는 데 반드시 수반되는 위험과 수익을 어떻게 조화시키는가 하는 것을 말한다. 투자활동에는 언제나 위험이 수반되는데 수익이 크면 클수록 위험도 커진다. 따라서 수익이 일정하다면 위험이 적은 쪽으로 투자하게 되며 위험이 일정하다면 수익이 큰 쪽으로 투자를 하게 되는데 최소의 위험으로 최대의 수익을 올리는 것이 리스크 메니지먼트의 목적이다. 한편 포트폴리오 전략이나 선물 및 옵션의 헤지 기는 등도 리스크 매니지먼트의 일환으로서 존재하는 것이다