넓은 의미로 개인투자자나 기관투자가에 대해 투자에 관한 지식, 판단, 자산운용 등 서비스의 제공을 주업무로 하는 전문가를 말하는데 우리 나라 에서는 ""고객에 대하여 유 가증권의 가치 또는 유가증권의 투자판단에 관하여 구술 또는 문서 등의 방법으로 조언을 하는 영업""이라고 정의하고 있다. 투자자문업의 업무형태는 시장정보지 및 투자정보지 간행, 파매, 유가증권의 평가작업을 내용 으로 하는 출판형 투자지문업, 유가증권의 투자상담은 물론 포트폴리오 구성과 운용에 대하여 조언을 하고 최종적인 매매의사 결정은 고객이 자기판단으로 하는 투자조언업, 마지막으로 계약자의 자산운용을 포괄적으로 위임을 받아 관리·운용·성과분석을 하는 투자관리업으로 나눈다. 그러나 우리 나라는 아직 투자일임 매매를 금지하고 있어 투자관리업은 허용하고 있지 않으며 금융산업 개편의 일환으로 투자신탁회사로의 전환이 허용되어 있어 향후 투자신탁회사로 전 환되는 경우가 많을 것이다.