등락주선은 시장의 폭(the breadth of market)이라고 불리우는데, 시장의 자금이 어느 정도 주식시장으로 유입되고 있는지 아니면 유출되고 있는지를 판단할 수 있는 지표로 시장의 내부세력을 측정하는 데 가장 널리 이용되고 있다. 원리는 상승종목수에서 하락종목수를 차감하여 매일 누적할 경우 상승 종목이 상대적으로 많으면 시장내부로의 자금유입이 활발함을 의미하고 하락종목수가 상대적으로 많으면 반대로 자금의 유출을 의미한다고 본다. 이와 같이 자금유입 수준을 통해 주가가 전체적으로 계속 상승할지 혹은 하락할지의 여부를 판단하고자 할 때 유용한 선행지표이다.