장래의 금리하락에 따른 가격변동 리스크를 회피하기 위하여 선물매입계약을 체결하는 것을 말한다. 예컨대 우리 나라 기업이나 금융기관이 장래에 회수될 자금을 가지고 재정증권을 매입하고자 하는데 향후 금리하락에 따라 증권매입가격의 상승이 예상될 경우에 선물매입 계약을 체결하게 된다. 이는 장래에 예상대로 금리가 하락하는 경우 금리하락 전에 매입한 선물계약을 체결하게 된다. 이는 장래의 예상대로 금리가 하락하는 경우 금리하락 전에 매입한 선물계약을 매입가격보다 높은 가격으로 매도하여 매매이익을 실현하게 되는데 이런 선물계약 매매이익은 금리하락에 따른 증권 매입가격의 상승부담을 상쇄시켜 결국 금리하락에도 불구하고 종전의 가격수준으로 재정증권을 매입한 셈이 되기 때문이다. 즉 금리선물거래를 이용함으로써, 현물거래에서의 손실을 선물거래의 이익이 상쇄시킴으로써 결국 금리변동에 따른 가격변동위험을 헤징시킨 것이다. 또한 예상과는 달리 선물계약 매입 후 금리가 오히려 상승할 경우 선물 포지션에서는 손실이 발생하거나 현물매입거래에서는 금리상승에 따른 증권가격의 하락으로 동 증권매입 비용이 절감되어 결국 선물거래의 손실과 현물거래에서의 예상치 못한 이익이 상호 상쇄됨으로써 금리변동에 따른 가격변동위험을 회피할 수 있다.